贝塔值是什么意思

贝塔值是一种评估投资组合系统性风险的指标。它反映了投资组合价格变动相对于市场波动的程度。具体来说，贝塔值通常在0到1之间，表示投资组合的波动相对于市场较小，即系统性风险较低；在大于1的范围里，表示投资组合的波动大于市场波动，即系统性风险较高。对于贝塔值为1的投资，其收益率是市场波动的线性函数，既不能超过市场波动的水平，又不可能完全规避市场风险。