远期利率曲线是什么？

远期利率则指的是隐含在给定的即期利率之中，从未来的某一时点到另一时点的利率。假设收益率曲线已经确定了，那么所有的远期利率就能通过收益率曲线上的即期利率求得。也就是说远期利率并不是一组独立的利率, 并且它是和收益率曲线有很大的关系的。如果市场是成熟的, 一些远期利率是能够从市场上直接观察到的, 也就是说可以按照利率远期或期货合约的市场价格推算出来。远期利率通常情况下是由数字和英文字母的组成的字符串表示，就比如说2y5y。这个字符串指的是两年后整个借款期间为5年的利率。除此之外，1×2远期利率，就代表着1个月之后开始的期限1个月的远期利率；2×4远期利率，也就代表着2个月之后开始的期限为2个月的远期利率。