久期什么意思

久期是债券平均有效期的一个测度，它被定义为到每一债券距离到期的时间的加权平均值，其权重与支付的现值成比例。 久期，也称作持续期，是一个在金融领域广泛使用的概念，特别是在债券投资和分析中。这一概念最初由F.R. Macaulay在1938年提出，用于衡量债券价格对市场利率变动的敏感度，并评估债券投资的风险与回报。 久期的定义久期本质上是债券各期现金流支付所需时间的加权平均值。具体来说，它以未来时间发生的现金流，按照目前的收益率折现成现值，再用每笔现值乘以现在距离该笔现金流发生时间点的时间年限...